صندوق درآمد ثابت یا سپرده بانکی؟

بسیاری از سرمایه‌گذاران هستند که به خاطر روحیه ریسک‌گریز یا دلایل دیگر، تمایلی به ورود پول به بازارهای پرنوسان را ندارند. بنابراین این سوال برای آن‌ها به وجود می‌آید که وجه نقد خود را وارد سپرده بانکی کنند یا صندوق درآمد ثابت.

هر دو گزینه، کم ریسک هستند اما عملکرد آن‌ها یکسان نیست. سود سپرده بانکی، چارچوب مشخصی دارد اما صندوق درآمد ثابت از ترکیب دارایی چابک‌تری برخوردار است. ترکیب دارایی صندوق درآمد ثابت از قسمت عمده‌ای سپرده بانکی و مقدار کمی سهام تشکیل شده است. به همین خاطر، سود بیش‌تری نسبت به بانک دارد.

پس انتخاب بین این دو فقط به نرخ سود بستگی ندارد. باید ببینید چه زمانی به پولتان نیاز دارید، چقدر ثبات می‌خواهید و آیا می‌توانید سرمایه را برای مدتی کنار بگذارید یا نه.

صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق درآمد ثابت، ابزار مالی نوینی است که بیش‌تر ترکیب دارایی در سبد دارایی خود را به اوراق و سپرده‌های کم‌ریسک اختصاص می‌دهد. بعضی از صندوق‌های درآمد ثابت، سود را به صورت دوره‌ای (ماهانه) پرداخت می‌کنند که به این نوع، صندوق درآمد ثابت تقسیم سودی گفته می‌شود. بعضی دیگر از صندوق‌های درآمد ثابت، سود حاصل از سرمایه‌گذاری را به واحدهای سرمایه‌گذاری اختصاص می‌دهند. یعنی اگر سرمایه‌گذار تمایل به دریافت سود در این صندوق‌های درآمد ثابت داشته باشد، باید واحدهای سرمایه‌گذاری خود را ابطال کنند.

نکته: سود صندوق درآمد ثابت، تضمین شده نیست و می‌تواند از نوسان کمی تاثیر بپذیرد. ویژگی‌هایی مانند تغییر نرخ بهره، قیمت اوراق و هزینه‌های کم صندوق بر نوسان بازدهی صندوق درآمد ثابت تاثیر می‌گذارند.

 

 

سپرده بانکی چگونه سود پرداخت می‌کند؟

در روش سرمایه‌گذاری در بانک، پول بر اساس قراردادی در بانک برای مدت مشخصی قرار می‌گیرد. هر چه مدت سپرده‌گذاری بیش‌تر باشد، نرخ سود هم بیش‌تر می‌شود. بانک‌ها معمولا سود سپرده را به صورت ماهانه پرداخت می‌کنند. البته بعضی از قراردادها هم سود ماهانه پرداخت نمی‌کنند و سود را به سرمایه فرد در سپرده اختصاص می‌دهند.

مزیت اصلی سپرده این است که از همان ابتدا می‌دانید قرار است تقریباً چقدر سود بگیرید و چه زمانی آن را دریافت کنید. برای کسی که دنبال یک درآمد ماهانه قابل‌پیش‌بینی است یا نمی‌خواهد درگیر بالا و پایین شدن بازار شود، این روش ساده و قابل‌فهم است.

مزایای سرمایه‌گذاری در بانک

بانک این امکان را به سرمایه‌گذار می‌دهد که بداند که قرار است از همان ابتدای سرمایه‌گذاری، چقدر سود ماهانه دریافت کند. در این حالت، سرمایه‌گذار نگران نوسانات بازار نیست. بنابراین سرمایه‌گذاری در بانک برای کسی که می‌خواهد درآمد ماهانه قابل‌پیش‌بینی دریافت کند، گزینه مناسبی است.

فقط یک نکته مهم وجود دارد: اگر قبل از پایان قرارداد پولتان را بردارید، ممکن است بانک سود را با نرخ کمتری حساب کند. برای همین، سپرده بلندمدت بیشتر برای پولی مناسب است که مطمئن هستید تا چند ماه یا چند سال به آن نیاز پیدا نمی‌کنید.

سرمایه‌گذار می‌تواند بر اساس میزان سرمایه‌گذاری و خواب پول در بانک، بعد از مدتی وام فوری بر اساس میانگین سرمایه دریافت کند.

معایب سرمایه‌گذاری در بانک

بانک میزان بسیار کمی سود نسبت به تورم ارائه می‌کند. با توجه به میزان تورم صعودی، سرمایه‌گذاری در بانک، چندان کار منطقی به نظر نمی‌رسد.

سپرده بانک نرخ سود شکست دارد. یعنی اگر سرمایه‌گذار تصمیم بگیرد که پول خود را زودتر از موعد در قرارداد و نوع حسابی که باز کرده بردارد، باید جریمه نرخ شکست پرداخت کند. از طرفی دیگر، فرد سرمایه‌گذار که پول خود را زودتر از موعد برداشته، نمی‌تواند سود موردانتظار را به طور کامل دریافت کند.

مقایسه بازده صندوق و بانک

حالا که سازوکار این دو ابزار سرمایه‌گذاری را شناختیم، می‌توانیم به بررسی بازدهی هر کدام بپردازیم. بازدهی یک‌ساله بانک 20.5 درصد است. این در حالی است که بازدهی صندوق درآمد ثابت می‌تواند سالانه به 38 درصد برسد. اختلاف بازدهی بانک با صندوق درآمد ثابت، میزان قابل توجه‌ای است. از طرفی دیگر، سود صندوق درآمد ثابت، روزشمار است. یعنی سرمایه‌گذار بدون در نظر گرفتن نرخ شکست می‌تواند واحدهای سرمایه‌گذاری خود را با دریافت سود روز ابطال کند و وجه نقد دریافت کند.

با توجه به اختلاف بازدهی بانک نسبت به رشد تورم، صندوق درآمد ثابت می‌تواند گزینه منطقی‌تری به نظر برسد.

در جدول پیش‌رو می‎توان بانک و صندوق درآمد ثابت را از زوایای مختلفی بررسی کرد.

مقایسه ابعاد مختلف بانک و صندوق درآمد ثابت در سرمایه‌گذاری
معیار	سپرده بانکی	صندوق درآمد ثابت
نوع بازده	نرخ بر اساس قرارداد (معمولا 5/20 درصد سود سالانه)	بر اساس عملکرد دارایی‌ها در سبد دارایی (معمولا تا 38 درصد سود)
ثبات سود	مشخص تا پایان قرارداد	معمولا باثبات با کمی متغیر
ریسک	بسیار کم	کم
نیاز به کد بورسی	لازم نیست	برای قابل‌معامله‌ها لازم است.
پرداخت سود	مشخص‌تر تا پایان قرارداد	نسبتا باثبات اما متغیر

این نکته را باید در نظر داشت که نباید گزینه‌های کم‌ریسک مانند صندوق درآمد ثابت را با گزینه‌های پرنوسان مانند خرید سهام اهرم یا واحدهای ممتاز صندوق‌های اهرمی مقایسه کرد. این گزینه‌های پربازده اما پرنوسان نمی‌توانند در چارچوب مقایسه یکسانی با گزینه‌های کم‌ریسک قرار بگیرد.

گزینه‌هایی مانند صندوق‌های اهرمی برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که توان پذیرش افت‌های سنگین بازار سرمایه را دارند. انواع صندوق‌های سهامی برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که از روحیه ریسک‌پذیر برخوردارند.

نقدشوندگی کدام بیشتر است؟

نقدشوندگی، یعنی فرد سرمایه‌گذار بتواند دارایی خود را در کوتاه‌ترین زمان ممکن به وجه نقد تبدیل کند. بنابراین می‌توان گفت که هر دو گزینه بانک و صندوق سرمایه‌گذاری از نقدشوندگی قابل‌توجه‌ای برخوردارند. اما باید در نظر داشت که نقد کردن دارایی در بانک می‌تواند با جریمه نرخ شکست همراه باشد. چنین ویژگی شامل صندوق درآمد ثابت نمی‌شود و سرمایه‌گذار می‌تواند در یک روز کاری اقدام به فروش واحدهای سرمایه‌گذاری خود کند و پول حاصل از سرمایه‌گذاری را با سود دریافت کند.

واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله در ساعات فعالیت بازار سرمایه خرید و فروش می‌شوند.

کدام گزینه برای سرمایه‌گذاران مناسب‌تر است؟

برای انتخاب بین صندوق درآمد ثابت و سپرده بانکی، اول باید ببینید از این پول چه انتظاری دارید.

سپرده بانکی مناسب‌تر است اگر:

• سود مشخص و قابل‌پیش‌بینی می‌خواهید.
• دریافت ماهانه سود برایتان مهم است.
• نمی‌خواهید درگیر کد بورسی و سامانه صندوق شوید.
• می‌توانید پول را تا پایان مدت قرارداد نگه دارید.
• ثبات را به بازده احتمالی بیشتر ترجیح می‌دهید.

صندوق درآمد ثابت مناسب‌تر است اگر:

• ممکن است زودتر به پولتان نیاز پیدا کنید.
• نمی‌خواهید درگیر نرخ شکست سپرده شوید.
• با خرید از سامانه بورسی یا پنل صندوق مشکلی ندارید.
• نوسان کم را در برابر بازده احتمالی بیشتر می‌پذیرید.
• می‌خواهید سود دوباره سرمایه‌گذاری شود.

 

 *** این مطلب در سرویس گزارش آگهی منتشر شده و تبلیغاتی می باشد؛ لذا جماران هیچ توصیه در رابطه با انجام فعالیت فوق ندارد.

مشاهده خبر در جماران